Fama-French五因子模型2000-2023年数据及Stata代码下载

资源摘要信息:"推荐Fama-French五因子模型数据和Stata代码（2000-2023年）" Fama-French五因子模型是一个广泛应用于金融经济学领域的资产定价模型，由Eugene Fama和Kenneth French于1993年提出，并在后续的研究中扩展到五个因子。该模型认为，股票回报不仅与市场因子（Beta）有关，还受市值（Size）、账面市值比（Value）、盈利能力和投资水平的影响。 该模型的数据集包含了2000年至2023年的金融数据，但原始数据区间是1990年至2023年。数据以Stata软件的dta格式提供，适用于Stata 14/15/16版本。用户若需要安装相关数据包，可以按照提供的下载地址进行下载。 在本数据集中，无风险利率采用了中国一年期定期存款利率。市值指标选择了流通市值，并且根据需要可以进行修改。市场回报率采用流通市值加权平均法计算，并且考虑了现金红利再投资的综合月度市场回报率，数据内还提供了几种不同的月度市场回报率供选择。 对于月个股回报率，采用了考虑现金红利再投资的月个股回报率。这些回报率的计算方法考虑了市场数据与财务数据的滞后性问题。由于规范信息披露制度下，上市公司的年度财务报表一般在次年3、4月份公布，因此选取了从t年5月至t+1年4月作为组合构建周期，以确保数据的一致性。 在市场类型的选择上，本数据集包括了中国全部A股市场，包括沪深主板、中小板和创业板。为了保证数据质量，剔除了IPO（首次公开募股）后前六个月的数据（包括上市月份），并且还剔除了被特别处理（ST）、退市风险警示（*ST）和特别转让（PT）的股票。投资者可以根据自己的研究需要，调整这些筛选条件。 本数据集的提供，对于金融研究者来说是一份宝贵的资源。通过分析这些数据，研究者可以深入理解和验证Fama-French五因子模型在中国市场的适用性。此外，数据集还附带了Stata代码，便于研究人员对数据进行分析和处理，提高研究效率。 对于标签“软件/插件”而言，这里指的是用于分析这些数据的工具。Stata是一款广泛用于统计分析、数据管理和图形表现的软件，其强大的数据处理能力和直观的命令语言使其成为金融研究领域中受欢迎的工具之一。由于本数据集提供了dta格式文件，因此必须使用Stata软件才能打开和处理这些数据。 文件名称列表中包含了“说明.txt”和“10297.zip”。可以推断，“说明.txt”文件会包含数据集的详细说明文档，指导用户如何使用数据和Stata代码。而“10297.zip”则可能是包含数据文件、Stata代码以及其他可能支持文件的压缩包。用户在获得这些资源后，应首先查阅说明文档，以确保正确地理解和使用数据集。 总而言之，这份数据集及其提供的Stata代码，对于金融领域的研究者来说是一套完整的工具包，能够帮助他们进行深入的数据分析，从而更好地理解资产定价的复杂性和市场的行为模式。