ChatGPT热潮推动AI算力投资，光通信产业链迎来机遇

"ChatGPT热度加速AI算力投资，光通信产业链或将持续受益" 本文是一份关于通信行业的研究报告，指出ChatGPT的火热正在推动人工智能（AI）领域的算力投资，尤其是北美各大云服务提供商如微软、谷歌等正在加大对AI的投资力度。随着对AI所需的大量计算能力和数据存储需求的增长，数据中心相关的硬件升级，特别是光通信技术，有望成为通信行业新的投资热点。 报告提到，ChatGPT的流行使得AI投资成为北美云服务商的焦点，尽管市场预期整体数据中心投资可能会放缓，但针对AI的投资却在加速。例如，Meta计划削减数据中心投资，转向支持AI产品，而微软和谷歌则会在调整资本开支的同时，加大对AI相关项目的投入。这预示着对高性能光模块（如800G）的需求将会增加，利好具备CPO（Co-Packaged Optics）技术的天孚通信、能批量生产高端光模块的中际旭创和新易盛等企业。 另一方面，美国对华为的打压也在加剧，意图全面禁止美国产品销售给华为，这迫使华为加快国产化和自主可控的步伐。为了应对“卡脖子”问题，华为需要快速提升14nm和28nm制程芯片的制造能力，并借助chiplet技术实现在高端服务器和基站芯片上的自给自足。投资者可以关注与这些领域相关的投资机会，如芯片封装测试的长电科技和电路板设计制造的兴森科技。 通信板块的市场表现强劲，上周所有子板块均呈现上涨趋势，特别是在军工通信、移动转售/智能卡、无线及配套、物联网、网络技术服务、北斗导航等领域涨幅显著。报告建议关注光纤光缆领域，特别是受益于海上风电和光棒纤缆业务的中天科技、亨通光电，以及涉足第三代半导体的长飞光纤。同时，自主可控的鲲鹏产业链，如鲲鹏服务器代工的神州数码也是值得关注的对象。 ChatGPT的热度和AI算力需求的上升，为光通信产业链带来了积极影响，而华为面临的挑战可能刺激国内半导体产业的自主创新，为相关企业带来投资机遇。投资者应关注这些行业趋势，寻找潜在的长期价值增长点。