上海证券交易所约定购回式证券交易业务会员操作指南

"证券交易所约定购回式证券交易业务会员指南.docx" 上海证券交易所的《约定购回式证券交易业务会员指南（试行）》旨在指导会员机构在约定购回式证券交易中的操作和管理，确保业务的规范进行。该指南是依据《约定购回式证券交易及登记结算业务实施细则》制定的，为会员提供了详细的操作流程和风险管理措施。 约定购回式证券交易是一种金融创新工具，客户可以在当前卖出一定数量的证券，并承诺在未来的某一时间以约定的价格回购这些证券。这种交易模式为投资者提供了短期融资的渠道，同时对证券公司来说，也增加了新的业务机会。 第二章详述了交易权限的申请与开通流程，包括会员需提交的申请、权限开通步骤，以及专用EKEY的申请，用于安全的交易操作。此外，会员还需要向交易所报告参与约定购回式证券交易的合格投资者账户信息。 第三章详细阐述了交易流程，涵盖了交易前端控制，即交易系统的限制和监控；委托、申报与成交确认，涉及客户如何发起交易请求及确认交易结果；标的证券权益处理，指在交易期间如何处理证券的权益变动；以及终止购回交易申请的程序，当客户希望提前结束购回协议时应如何操作。 第四章违约处置部分，会员指南规定了当客户未能按约定履行购回义务时，证券公司和交易所将采取的处理措施，以保护市场的公平性和稳定性。 第五章会员内部控制则强调了会员单位需要建立的内部管理制度，包括业务管理、标的证券的管理、折算率的管理、风险管理以及信息报送和日常报告制度，确保业务的合规性，并有效防范风险。 附录部分提供了多种表格和接口规格说明书，以便会员进行实际操作时参考，同时也包含了应急预案，以应对可能出现的技术或业务问题。 这份指南是证券交易所会员进行约定购回式证券交易的重要参考，它不仅规定了交易流程，还强化了会员的内部风险控制，旨在保障交易的有序进行，保护投资者利益，维护市场稳定。会员需严格遵循指南的规定，确保业务操作的合规性。