存款替代品：紧急支付后多德-弗兰克监管的新视角

"这篇研究论文探讨了在紧急付款和多德-弗兰克监管政策背景下，存款替代品在支付系统中的角色。随着电子支付、数字支付的兴起，储值产品（SVP）正逐渐成为付款的新形态，这些产品可能是非中介化的，且不依赖于传统的银行或国家发行。在美国，SVP的监管政策制定过程复杂，导致了法规不统一，存在效率低下的问题。紧急支付中，存款的重要性——支付法理学的核心概念——已被削弱。随着付款方式的抽象化，基于存款的监管方法不再适用。文章提出，当前的消费者保护框架未能充分应对这一变化，尤其是在全球化支付系统日益复杂的背景下。 文章通过三个主要部分进行深入分析。第一部分提出了针对紧急支付中存款概念替代品的必要性。作者指出，存款的角色正在发生变化，历史上的作用可能无法复原，这是一个不可逆转的趋势。第二部分讨论了在新兴支付方法中如何寻找存款概念的替代方案。第三部分则提出了一种生物分类学的辅助方法，用以构建适应新支付环境的监管策略。作者提出了一个三层定制的解决方案，旨在解决由SVP引发的核心监管问题。 这篇论文强调了在全球支付领域中提前准备和获取战略优势的重要性，特别是在欧洲联盟已经在关注预备工作和未来支付战略的情况下。然而，美国的“观望”态度可能阻碍了改进消费者监管框架的机会。因此，论文的核心挑战是寻找一个能够引导制定持久SVP政策的途径，以适应不断演化的支付系统，并重新定义支付法学的基础。"