Fama-French三因子模型最新数据与Stata代码（2000-2019）

资源摘要信息:"Fama-French三因子模型是一种资产定价模型，由尤金·法玛（Eugene Fama）和肯尼斯·弗伦奇（Kenneth French）提出。模型主要包含三个因子：市场因子（市场回报与无风险回报之差）、规模因子（小市值公司与大市值公司股票回报之差）、价值因子（高账面市值比公司与低账面市值比公司股票回报之差）。本文档提供了2000年至2019年的Fama-French三因子模型数据和相应的Stata代码，用于帮助研究人员进行财务分析和股票回报率研究。 数据集的更新时间点为2019年，数据格式为Stata数据集格式（dta），适用于Stata 14及更高版本的软件。数据集中的无风险利率采用的是中国的一年期定期存款利率，市值指标采用的是流通市值，市场回报率则采用流通市值加权平均法计算，并考虑了现金红利再投资的情况。月个股回报率同样使用考虑现金红利再投资的计算方式。 在数据处理方面，本文档遵循规范的信息披露制度，考虑到上市公司年度财务报表的滞后性，选择了t年5月至t+1年4月作为组合构建周期。在市场类型选择上，数据集涵盖了全部A股市场，包括沪深主板、中小板和创业板，同时剔除了IPO后前六个月的数据以及ST、*ST和PT类股票，以确保数据的准确性和研究的有效性。 Stata代码部分进行了优化，以便更容易地整理和输出结果，使其更符合研究者的分析需求。文档还附带了说明.txt文件，为使用数据和代码的用户提供了更详细的指导和解释。压缩文件名为9241.zip，其中包含了所有相关数据文件和代码文件。"