知易行难:探索券商数字化转型成功之路
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洞察一:数字战略与业务战略密不可分
从业务角度,我们发现,由于券商的业务特
质及数字化需求不同,科技在券商不同业务
条线数字化转型中扮演的角色也各异。总体
来 说 ,面 向 零 售 端 的 财 富 管 理 业 务 走 在 科 技
引领创新的前列,不断提升数字化体验已
成 为 所 有 券 商 发 展 零 售 业 务 的 基 本 要 求 。与
之相配套的有数字 化投 顾平台与大数据应
用,旨在构建大数据驱动的平台化顾问型投
顾体系。此外,国际投行也在不断完善机构
客户服务平台、机构客户销售管理平台(机
构CRM)、FICC大交易平台与量化私募平
台,以提升现有客户体验并捕捉新兴业务机
会( 图 2)。以 机 构 交 易 做 市 见 长 的 券 商 需 要
打造全品类整合交易平台,赋能机构销售交
易业务实现突破式发展。在资管业务领域,
数字化能帮助券商捕捉投资机会并实现智
能 风 控 。在 机 构 化 和 券 商 从 方 向 性 自 营 向
机构销售交易转型的大趋势下,国内金融机
构客户的数字化需求攀升,而在针对机构和
企业的2B业 务 数 字 化 方 面 ,国 内 券 商 仍 处 在
起步阶段,在业务结构和产品供给上都与成
熟市场存在差距。
图2 机构销售与交易相关数字化趋势
证券托管和
结算机构
交易商间经
纪机构
KYC / 参考
数据
数字化应用和工具
资管
机构
银行
对冲
基金
企业
其他
单交易商
平台
人工交互
语音,面
对面,电
子,彭博
即时通讯
等
多交易商
平台
直接API
数据
OMS / EMS
(自动) 定价和
(自动) 执行
执行算法
交易处理,例如
确认工具、结算
引擎
风险与财务,例
如总账,估值引
擎
价格发现
图表和分析
研究的电子分发
订单输入和
工作流
潜客挖掘
客户跟踪和盈利
交易前合规
基础设施
网络安全
市场数据
交易数据
客户和交易对方数据、员工数据
…
交易前分析服
务
销售支持赋能 交易和执行
客户
市场基础设
施和服务提
供商
一站式平台 销售赋能 交易电子化 流程自动化
1 2 3 4 5
端到端价值链
X-Y%
当
前在能力上的技术支出占
总技术支出的比例
5~10%
3~5% 3~5% 15~20% 10~15%
10~20%
30~40%
8~12%
数字化
投资重
点
各类客户工具
交易前分析服务客户交互 销售支持赋能 交易和执行
交易后
(含中后台)
资料来源:麦肯锡分析