交易成本：.NET实战指南（第二版）

"交易成本在算法交易中扮演着关键角色，尤其是在《交易成本-你必须知道的.NET第二版》这本书中。作者Michael L. Hall-Moore及其翻译者CIIA橘猫针对量化交易领域的初学者撰写了一本实践导向的书籍。该书强调了交易模型设计时需要考虑的交易成本，不仅仅是经纪人佣金，还包括以下三个方面： 1. 经纪佣金：这是最直观的成本，但除此之外，还有其他隐形成本，如滑点（slippage）、执行延迟（latency）、税收和交易费用。 2. 滑点：在快速市场变动中，实际执行的价格可能与预期价格有偏差，这可能导致收益减少。 3. 执行延迟：网络延迟、交易所响应时间等因素可能影响交易执行效率，延误可能带来机会成本。 4. 市场冲击：大规模订单可能会引起市场价格波动，影响交易效果。 5. 数据获取和处理：获取实时金融数据、存储和分析这些数据也需要花费时间和资源，这部分成本往往被忽视。 6. 回测与优化：回测过程中对策略的调整和优化也涉及到计算资源消耗，且不计入传统的交易成本概念中。 7. 合规与监管：算法交易还需要遵循严格的规则和报告要求，这也会增加运行成本。 《交易成本-你必须知道的.NET第二版》不仅讲解了交易策略的理论，还提供了大量的Python代码示例，帮助读者理解如何在实际交易环境中应用这些概念。然而，由于作者主要关注的是国外市场，部分方法可能不适合国内环境，比如某些程序的安装和配置可能会比较复杂，需要读者自行解决。此外，书中对于某些高级算法的数学原理解释可能存在不足，鼓励读者进一步通过网络资源深化理解。 这本书适合有一定金融和算法基础，希望通过Python进行算法交易并追求盈利的读者。虽然翻译非盈利，但由于其实战性强，对国内想要进入或已经在量化交易领域的人仍有很大参考价值，但也需要注意理解和适应特定的市场环境和限制。"