光伏设备订单增长，新技术引领行业催化剂

“0823-国海证券-机械设备行业周报：光伏各环节竞争性扩产带来设备订单弹性，新技术新产品仍是个股强催化剂” 本周的国海证券机械设备行业周报聚焦于光伏产业的竞争性扩产对设备订单的影响以及新技术新产品在推动个股增长中的作用。报告指出，近期光伏产业链各环节的扩产活动显著，尤其是光伏电池片领域的新势力，如采用TOPCon技术方案的公司，如捷佳伟创和海目星，它们因设备订单的增加而股价上涨。锂电和光伏设备在中报预期中表现出较高的确定性，成为市场关注的热点。 复合铜箔作为电池负极材料的新趋势，其在安全性、能量密度和成本上的优势刺激了下游动力电池厂商的扩产热情。根据东威科技的投资者交流纪要，复合铜箔的生产工艺中，磁控溅射和水平镀设备是最关键的装备。磁控溅射设备的国内外供应商较为丰富，但超薄复合铜箔的推广仍是关键。而水平镀设备，东威科技作为国内唯一的量产供应商，有望随着市场需求的增长获得大量订单，并且其电镀铜业务进展也值得关注，因为电镀铜工艺在降低光伏电池片成本和提高效率方面具有潜力。 自动化领域，中国2022年7月的工业机器人产量虽受到疫情影响略有下降，但预计下半年在低基数效应下，相关企业的业绩将逐步恢复。报告建议关注刀具厂商如欧科亿、华锐精密、国茂股份，以及谐波减速器制造商绿的谐波。 此外，通用设备和出口导向的公司由于对未来需求的不确定性以及中报压力，短期内面临调整，其未来的业绩复苏关键在于跟踪市场需求的变化。 总体来看，光伏设备制造商受益于行业的竞争性扩产，新技术和新产品的应用成为推动个股增长的重要催化剂。自动化领域的工业机器人及零部件生产商在度过疫情冲击后，有望迎来业绩反弹。投资者应持续关注这些领域的动态，把握行业发展趋势。