个股观点
盛视科技,本周累计涨跌幅-5.48%。观点:1)公司主营智慧口岸整体解决方案,口岸基础建设需求在疫情3年被递延,特别是改扩建需
求,这部分订单有望在国门开放后释放,行业进入启动周期;2)海南2023年封关需求,2023年海南需要具备封关的初步要求,封关的
本质就是口岸建设,订单已开始在落地,公司目前已经中标近6个亿;3)行业竞争格局清晰,公司处于龙头地位且竞争者少;公司目前
估值较为安全,建议积极关注。
瑞幸咖啡,本周累计涨跌幅-4.57%。观点:我们认为瑞幸是国内咖啡行业非常具有领先优势的公司,经营数据稳步向上,财务造假带来
的系列问题已经解决,公司产品-价格-渠道-品牌-供应链持续强势,今年有望迎来戴维斯“双击”。公司近况:2022全年营收132.93亿
元,同比增长66.9%,Non-GAAP净利润10.48亿元,对应利润率为7.9%,2022全年自营门店经营利润率达26.4%,自营同店实现20.6%的增
长。建议积极关注。
美丽田园,本周累计涨跌幅+3.20%。观点:1)2023年线下业务显著修复,reopen对公司业务的修复影响极大,从短期数据跟踪来看,
1-3月份已经实现双位数的增长;2)生美&医美均属于高阶消费,上市标的相对有限,公司渠道具有一定的稀缺性;3)中长期来看,公
司也具有显著优势,市占率1%不到,无论是逐步开店还是整合,特别是疫情三年冲击了中小“供给”机构,空间足够大。公司较早引入
资本和职业管理人机制,中长期来看在市场整合方面具有显著优势。从生美到医美,逻辑上和实际业务上也证明客户能够实现零成本转
化,医美获客成本有优势。建议积极关注。
佳发教育,本周累计涨跌幅+23.11%。观点:1)员工持股计划落地;2)2023年公司主业有望迎来新一轮需求周期,标考业务下的身份
认证、防作弊软硬件等均有望实现突破;3)公司旗下考试安检门、智慧体育、智慧高校等业务有望迎来订单落地;4)英语机考是公司
落地AI的主要方向,已经在部分地区落地运用;5)新管理层履职。建议积极关注。
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