2023年科技硬件策略：补库与消费复苏，新技术引领增长

"这篇报告是关于海外科技硬件2023年度的发展策略，主要涵盖了半导体和电子行业的分析，包括数据分析和行业报告。报告的核心观点是关注半导体库存补充、消费复苏和技术新应用的放量，同时强调了国产化需求对行业的重要性。" 在半导体和电子行业2023年的策略中，首要关注点是库存补充和消费市场的恢复。2022年，由于行业周期性的下滑和全球经济疲软，许多公司遭遇了估值和业绩的双重打击。然而，随着2023年的到来，尤其是手机零部件等产业链环节，预计将进入补库存阶段，这将导致存货水平下降和周转率的提升。需求端，随着疫情对生活的影响逐渐减弱，消费者信心有望反弹，消费电子领域可能会重现增长势头。报告特别推荐了比亚迪电子和舜宇光学科技，认为它们在景气度复苏方面具有潜力。 其次，报告强调了新技术的应用与放量对行业增长的推动作用。以新能源汽车的电动化、智能化和轻量化为例，这些技术革新在低渗透率的市场中创造了快速发展的机遇。具体来说，报告提到了碳化硅、激光雷达、一体化压铸和屏幕技术的发展。推荐的时代电气在功率器件和碳化硅领域有显著机会，而舜宇光学科技则受益于激光雷达和屏幕技术的进步。此外，报告还提到了其他相关企业，如英恒科技、长飞光纤光缆、高伟电子、Luminar、Innoviz、AEVA、Lumentum、II-VI（Coherent）、力劲科技和京东方精电等，它们在各自领域都有可能因新技术放量而获益。 第三条主线聚焦于国产化需求带来的确定性增长。国内科技硬件行业的重要驱动力之一就是国产化的推进，特别是在成熟制程的功率和模拟半导体，以及特种半导体领域，国产化进程不断加速。报告推荐了华虹半导体和时代电气，并建议关注上海复旦，这些企业在国产化趋势下有望实现业绩增长和估值提升。 报告最后提到了潜在的风险，包括需求复苏不如预期、渗透率提升速度慢于预期以及可能出现的产能过剩问题。整体来看，2023年海外科技硬件行业的关键词将是库存补充、消费复苏和技术创新，投资者应关注这些领域的动态和相关企业的表现。