华为发布VR眼镜，引领5G时代新变革-产业链机会分析

“海外TMT行业周报：华为发布VR眼镜，高度重视相关产业链-0929-中信建投-11页.pdf” 这篇报告聚焦于华为在海外TMT（Technology, Media, and Telecommunications）行业的最新动态，特别是华为发布的VR（虚拟现实）眼镜产品HUAWEI VR Glass。该产品在设计和功能上都有显著提升，被认为是在5G时代VR应用的重要里程碑。 首先，华为此次发布的VR眼镜与5G技术的发展紧密结合。5G网络的低延迟特性解决了VR体验中的延迟问题，从而减少了用户可能面临的眩晕感，这是过去阻碍VR广泛应用的一个关键障碍。因此，5G的成熟为VR技术的突破提供了必要的网络支持。 其次，新款VR眼镜在体积和重量上进行了大幅优化，使得设备更轻便，用户体验得到显著提升。它的厚度仅为传统VR眼镜的三分之一，重量也减轻了176%，这无疑提升了产品的可穿戴性和舒适度。 报告指出，VR/AR（增强现实）技术是5G时代的重要应用场景。在商业（2B）领域，培训、工业维护和零售展示将成为主要应用；在消费者（2C）市场，游戏、视频和文化旅游等领域将引领VR/AR的消费潮流。据预测，到2023年，全球VR/AR市场的支出规模将达到208亿美元，这意味着产业链上下游都将迎来新的发展机遇。报告建议关注制造端的舜宇光学科技、瑞声科技，以及内容端的金山软件、腾讯控股。 此外，报告还提到了华为的鲲鹏产业链。华为希望通过鲲鹏计划，建立基于ARM架构的服务器生态系统，挑战Intel在服务器市场的主导地位。目前，基于鲲鹏芯片的服务器在性能上已接近Intel，且在中国自主可控的政策推动下，华为鲲鹏服务器有望在市场中迅速扩张，特别是在对服务器性能要求极高的金融领域。因此，报告推荐了鲲鹏产业链中的合作公司，如用友网络、金蝶国际、中芯国际和中国软件国际。 最后，报告给出的投资建议包括金蝶国际、万国数据、卓胜微、金山软件、爱立信、中芯国际，并提醒投资者注意VR/AR和鲲鹏计划发展可能低于预期的风险。 总结来看，华为的VR眼镜发布预示着5G时代的VR应用将进入新阶段，而华为鲲鹏产业链则展示了中国在服务器生态建设上的决心和潜力，两者都为相关产业链带来了巨大的商业机会。