expected shortfall

预期损失（Expected Shortfall）是一种风险度量方法，用于衡量金融投资组合在极端情况下的损失。它是在VaR（Value at Risk）的基础上发展而来的，相比于VaR更加严格，更能反映投资组合的风险。预期损失是指在VaR所能覆盖的损失范围之外，投资组合在一定置信水平下的平均损失。

相关问题

expected shortfall 如何用excel计算得到

Expected shortfall（预期损失）可以用Excel来计算得到。下面是计算方法：

1. 在Excel中创建包含收益率的数据列。

2. 使用Excel的AVERAGE函数计算出数据列的平均数，作为预期收益率。

3. 使用Excel的STDEV函数计算出数据列的标准差。

4. 使用Excel的NORM.INV函数计算出VaR（Value at Risk），公式为“NORM.INV(置信水平,平均数,标准差)”，其中置信水平为1-预期损失水平。

5. 将VaR乘以置信水平，得到预期损失的数值。

例如，假设数据列为A1:A10，置信水平为95%，预期损失水平为5%，则计算方法如下：

1. 数据列平均数为“=AVERAGE(A1:A10)”。

2. 数据列标准差为“=STDEV(A1:A10)”。

3. VaR为“=NORM.INV(0.05,平均数,标准差)”。

4. 预期损失为“=VaR*0.05”。

以上是用Excel计算expected shortfall的方法，希望对您有帮助。

expected shortfall的计算公式

expected shortfall的计算公式是：将所有低于VaR（Value at Risk）的损失加总，再除以VaR所对应的置信水平。即ES = -1/alpha * ∫[, alpha] VaR(x)dx，其中alpha为置信水平，VaR(x)为在置信水平为x时的VaR值。