GMM回归 stata

GMM回归是一种广义矩估计方法，它可以用于解决回归模型中的内生性问题。在Stata中，可以使用xtabond2命令进行GMM回归分析。GMM回归分为一步估计和两步估计，其中一步估计又分为差分GMM和系统GMM。差分GMM只利用了差分后的数据，而系统GMM则同时利用了差分和水平方向上的数据。在实际应用中，系统GMM通常比差分GMM更有效。在GMM回归中，还需要注意工具变量的选择和有效性检验。