最后一步,要验证模型是否准确实现了估值,应将模型计算的估值与市场计算的估值做比较。但场外期权的估值均由期权商提供,因为估值属于业务敏感信息,经询多家期权商均不愿提供。 由于无法做到场外期权的比对,本模型改为对场内欧式期权进行估值模拟,并与场内欧式期权的准确定价做比较,也可以验证模型结果的合理性。其中,场内欧式期权的准确定价采用的是,Wind软件根据B-S公式(公式1)直接计算出的欧式期权价格。
时间: 2024-03-19 14:40:47 浏览: 18
可以这样来进一步描述:为了验证模型是否准确实现了期权的估值,本模型将模型计算的期权估值与场内欧式期权价格进行比较。由于场外期权的估值均由期权商提供,因为估值属于业务敏感信息,经询多家期权商均不愿提供,因此无法进行场外期权的比对。为了解决这一问题,本模型改为对场内欧式期权进行估值模拟,并与场内欧式期权的准确定价进行比较,以验证模型结果的合理性。其中,场内欧式期权的准确定价采用Wind软件根据B-S公式(公式1)直接计算出的欧式期权价格。需要注意的是,场内期权的价格可能会受到多种因素的影响,因此投资者在使用期权时需要结合市场实际情况进行综合分析,以避免因为过分依赖模型结果而产生错误决策。
相关问题
经与期权商沟通,期权商的衍生品核心模型就是估值模型+波动率定价,期权商每天确定各个挂钩标的的定价波动率,再套入估值模型计算各类期权估值。
是的,您说得非常正确。期权商的衍生品核心模型通常包括估值模型和波动率定价。期权商会每天确定各个挂钩标的的定价波动率,并将其套入估值模型中,计算各种类型的期权的估值。这种方法可以帮助期权商更准确地预估市场价格,并制定相应的交易策略。另外,波动率定价是期权交易中非常重要的一部分,它通常基于历史数据和市场情况进行计算,用于衡量标的资产价格波动性的大小。
比较相对估值模型和绝对估值模型的特点
相对估值模型和绝对估值模型是用于股票投资分析的两种方法。相对估值模型是通过比较不同公司的市盈率、市净率等指标来进行估值,而绝对估值模型是通过对公司财务数据进行分析来进行估值。
相对估值模型更注重市场数据和趋势,适用于行业内同类公司之间的比较,有利于发现市场的低估和高估。而绝对估值模型更注重公司的内部情况和财务数据,适用于分析公司的内在价值,有利于判断公司的投资价值。
综上所述,两种模型各有特点,选择使用哪种模型需根据具体情况而定。