最后一步,要验证模型是否准确实现了估值,应将模型计算的估值与市场计算的估值做比较。但场外期权的估值均由期权商提供,因为估值属于业务敏感信息,经询多家期权商均不愿提供。 由于无法做到场外期权的比对,本模型改为对场内欧式期权进行估值模拟,并与场内欧式期权的准确定价做比较,也可以验证模型结果的合理性。其中,场内欧式期权的准确定价采用的是,Wind软件根据B-S公式(公式1)直接计算出的欧式期权价格。

时间: 2024-03-19 14:40:47 浏览: 18
可以这样来进一步描述:为了验证模型是否准确实现了期权的估值,本模型将模型计算的期权估值与场内欧式期权价格进行比较。由于场外期权的估值均由期权商提供,因为估值属于业务敏感信息,经询多家期权商均不愿提供,因此无法进行场外期权的比对。为了解决这一问题,本模型改为对场内欧式期权进行估值模拟,并与场内欧式期权的准确定价进行比较,以验证模型结果的合理性。其中,场内欧式期权的准确定价采用Wind软件根据B-S公式(公式1)直接计算出的欧式期权价格。需要注意的是,场内期权的价格可能会受到多种因素的影响,因此投资者在使用期权时需要结合市场实际情况进行综合分析,以避免因为过分依赖模型结果而产生错误决策。
相关问题

经与期权商沟通,期权商的衍生品核心模型就是估值模型+波动率定价,期权商每天确定各个挂钩标的的定价波动率,再套入估值模型计算各类期权估值。

是的,您说得非常正确。期权商的衍生品核心模型通常包括估值模型和波动率定价。期权商会每天确定各个挂钩标的的定价波动率,并将其套入估值模型中,计算各种类型的期权的估值。这种方法可以帮助期权商更准确地预估市场价格,并制定相应的交易策略。另外,波动率定价是期权交易中非常重要的一部分,它通常基于历史数据和市场情况进行计算,用于衡量标的资产价格波动性的大小。

比较相对估值模型和绝对估值模型的特点

相对估值模型和绝对估值模型是用于股票投资分析的两种方法。相对估值模型是通过比较不同公司的市盈率、市净率等指标来进行估值,而绝对估值模型是通过对公司财务数据进行分析来进行估值。 相对估值模型更注重市场数据和趋势,适用于行业内同类公司之间的比较,有利于发现市场的低估和高估。而绝对估值模型更注重公司的内部情况和财务数据,适用于分析公司的内在价值,有利于判断公司的投资价值。 综上所述,两种模型各有特点,选择使用哪种模型需根据具体情况而定。

相关推荐

最新推荐

recommend-type

估值模型 建立数学模型进行估值

建立数学模型进行估值,可以运用于公司股票和公司决策等的相关问题上,很全面很详细的
recommend-type

IEC 60364-7-722-2018 低压电气装置.第7-722部分:特殊装置或场所的要求.电动车辆的电源.pdf

IEC 60364-7-722-2018 低压电气装置.第7-722部分:特殊装置或场所的要求.电动车辆的电源.pdf
recommend-type

c++校园超市商品信息管理系统课程设计说明书(含源代码) (2).pdf

校园超市商品信息管理系统课程设计旨在帮助学生深入理解程序设计的基础知识,同时锻炼他们的实际操作能力。通过设计和实现一个校园超市商品信息管理系统,学生掌握了如何利用计算机科学与技术知识解决实际问题的能力。在课程设计过程中,学生需要对超市商品和销售员的关系进行有效管理,使系统功能更全面、实用,从而提高用户体验和便利性。 学生在课程设计过程中展现了积极的学习态度和纪律,没有缺勤情况,演示过程流畅且作品具有很强的使用价值。设计报告完整详细,展现了对问题的深入思考和解决能力。在答辩环节中,学生能够自信地回答问题,展示出扎实的专业知识和逻辑思维能力。教师对学生的表现予以肯定,认为学生在课程设计中表现出色,值得称赞。 整个课程设计过程包括平时成绩、报告成绩和演示与答辩成绩三个部分,其中平时表现占比20%,报告成绩占比40%,演示与答辩成绩占比40%。通过这三个部分的综合评定,最终为学生总成绩提供参考。总评分以百分制计算,全面评估学生在课程设计中的各项表现,最终为学生提供综合评价和反馈意见。 通过校园超市商品信息管理系统课程设计,学生不仅提升了对程序设计基础知识的理解与应用能力,同时也增强了团队协作和沟通能力。这一过程旨在培养学生综合运用技术解决问题的能力,为其未来的专业发展打下坚实基础。学生在进行校园超市商品信息管理系统课程设计过程中,不仅获得了理论知识的提升,同时也锻炼了实践能力和创新思维,为其未来的职业发展奠定了坚实基础。 校园超市商品信息管理系统课程设计的目的在于促进学生对程序设计基础知识的深入理解与掌握,同时培养学生解决实际问题的能力。通过对系统功能和用户需求的全面考量,学生设计了一个实用、高效的校园超市商品信息管理系统,为用户提供了更便捷、更高效的管理和使用体验。 综上所述,校园超市商品信息管理系统课程设计是一项旨在提升学生综合能力和实践技能的重要教学活动。通过此次设计,学生不仅深化了对程序设计基础知识的理解,还培养了解决实际问题的能力和团队合作精神。这一过程将为学生未来的专业发展提供坚实基础,使其在实际工作中能够胜任更多挑战。
recommend-type

管理建模和仿真的文件

管理Boualem Benatallah引用此版本:布阿利姆·贝纳塔拉。管理建模和仿真。约瑟夫-傅立叶大学-格勒诺布尔第一大学,1996年。法语。NNT:电话:00345357HAL ID:电话:00345357https://theses.hal.science/tel-003453572008年12月9日提交HAL是一个多学科的开放存取档案馆,用于存放和传播科学研究论文,无论它们是否被公开。论文可以来自法国或国外的教学和研究机构,也可以来自公共或私人研究中心。L’archive ouverte pluridisciplinaire
recommend-type

实现实时数据湖架构:Kafka与Hive集成

![实现实时数据湖架构:Kafka与Hive集成](https://img-blog.csdnimg.cn/img_convert/10eb2e6972b3b6086286fc64c0b3ee41.jpeg) # 1. 实时数据湖架构概述** 实时数据湖是一种现代数据管理架构,它允许企业以低延迟的方式收集、存储和处理大量数据。与传统数据仓库不同,实时数据湖不依赖于预先定义的模式,而是采用灵活的架构,可以处理各种数据类型和格式。这种架构为企业提供了以下优势: - **实时洞察:**实时数据湖允许企业访问最新的数据,从而做出更明智的决策。 - **数据民主化:**实时数据湖使各种利益相关者都可
recommend-type

利用Python发现一组数据符合非中心t分布并获得了拟合参数dfn,dfc,loc,scale,如何利用scipy库中的stats模块求这组数据的数学期望和方差

可以使用scipy库中的stats模块的ncx2和norm方法来计算非中心t分布的数学期望和方差。 对于非中心t分布,其数学期望为loc,方差为(scale^2)*(dfc/(dfc-2)),其中dfc为自由度,scale为标准差。 代码示例: ``` python from scipy.stats import ncx2, norm # 假设数据符合非中心t分布 dfn = 5 dfc = 10 loc = 2 scale = 1.5 # 计算数学期望 mean = loc print("数学期望:", mean) # 计算方差 var = (scale**2) * (dfc /
recommend-type

建筑供配电系统相关课件.pptx

建筑供配电系统是建筑中的重要组成部分,负责为建筑内的设备和设施提供电力支持。在建筑供配电系统相关课件中介绍了建筑供配电系统的基本知识,其中提到了电路的基本概念。电路是电流流经的路径,由电源、负载、开关、保护装置和导线等组成。在电路中,涉及到电流、电压、电功率和电阻等基本物理量。电流是单位时间内电路中产生或消耗的电能,而电功率则是电流在单位时间内的功率。另外,电路的工作状态包括开路状态、短路状态和额定工作状态,各种电气设备都有其额定值,在满足这些额定条件下,电路处于正常工作状态。而交流电则是实际电力网中使用的电力形式,按照正弦规律变化,即使在需要直流电的行业也多是通过交流电整流获得。 建筑供配电系统的设计和运行是建筑工程中一个至关重要的环节,其正确性和稳定性直接关系到建筑物内部设备的正常运行和电力安全。通过了解建筑供配电系统的基本知识,可以更好地理解和应用这些原理,从而提高建筑电力系统的效率和可靠性。在课件中介绍了电工基本知识,包括电路的基本概念、电路的基本物理量和电路的工作状态。这些知识不仅对电气工程师和建筑设计师有用,也对一般人了解电力系统和用电有所帮助。 值得一提的是,建筑供配电系统在建筑工程中的重要性不仅仅是提供电力支持,更是为了确保建筑物的安全性。在建筑供配电系统设计中必须考虑到保护装置的设置,以确保电路在发生故障时及时切断电源,避免潜在危险。此外,在电气设备的选型和布置时也需要根据建筑的特点和需求进行合理规划,以提高电力系统的稳定性和安全性。 在实际应用中,建筑供配电系统的设计和建设需要考虑多个方面的因素,如建筑物的类型、规模、用途、电力需求、安全标准等。通过合理的设计和施工,可以确保建筑供配电系统的正常运行和安全性。同时,在建筑供配电系统的维护和管理方面也需要重视,定期检查和维护电气设备,及时发现和解决问题,以确保建筑物内部设备的正常使用。 总的来说,建筑供配电系统是建筑工程中不可或缺的一部分,其重要性不言而喻。通过学习建筑供配电系统的相关知识,可以更好地理解和应用这些原理,提高建筑电力系统的效率和可靠性,确保建筑物内部设备的正常运行和电力安全。建筑供配电系统的设计、建设、维护和管理都需要严谨细致,只有这样才能确保建筑物的电力系统稳定、安全、高效地运行。
recommend-type

"互动学习:行动中的多样性与论文攻读经历"

多样性她- 事实上SCI NCES你的时间表ECOLEDO C Tora SC和NCESPOUR l’Ingén学习互动,互动学习以行动为中心的强化学习学会互动,互动学习,以行动为中心的强化学习计算机科学博士论文于2021年9月28日在Villeneuve d'Asq公开支持马修·瑟林评审团主席法布里斯·勒菲弗尔阿维尼翁大学教授论文指导奥利维尔·皮耶昆谷歌研究教授:智囊团论文联合主任菲利普·普雷教授,大学。里尔/CRISTAL/因里亚报告员奥利维耶·西格德索邦大学报告员卢多维奇·德诺耶教授,Facebook /索邦大学审查员越南圣迈IMT Atlantic高级讲师邀请弗洛里安·斯特鲁布博士,Deepmind对于那些及时看到自己错误的人...3谢谢你首先,我要感谢我的两位博士生导师Olivier和Philippe。奥利维尔,"站在巨人的肩膀上"这句话对你来说完全有意义了。从科学上讲,你知道在这篇论文的(许多)错误中,你是我可以依
recommend-type

实现实时监控告警系统:Kafka与Grafana整合

![实现实时监控告警系统:Kafka与Grafana整合](https://imgconvert.csdnimg.cn/aHR0cHM6Ly9tbWJpei5xcGljLmNuL21tYml6X2pwZy9BVldpY3ladXVDbEZpY1pLWmw2bUVaWXFUcEdLT1VDdkxRSmQxZXB5R1lxaWNlUjA2c0hFek5Qc3FyRktudFF1VDMxQVl3QTRXV2lhSWFRMEFRc0I1cW1ZOGcvNjQw?x-oss-process=image/format,png) # 1.1 Kafka集群架构 Kafka集群由多个称为代理的服务器组成,这
recommend-type

svg点击不同区域 实现文字显示,svg图片为path格式

要实现点击不同区域显示不同的文字,可以使用JavaScript来监听svg图形的点击事件,并根据点击的区域来显示对应的文字。 首先,需要在svg图形的path元素上添加一个id属性,用来标识不同的区域。如下所示: ```html <svg> <path id="area1" d="M0 0 L100 0 L100 100 L0 100 Z" /> <path id="area2" d="M100 0 L200 0 L200 100 L100 100 Z" /> <<path id="area3" d="M200 0 L300 0 L300 100 L200 100 Z" />