看跌期权与看涨期权的平价关系公式
时间: 2024-04-14 12:11:26 浏览: 328
看涨期权和看跌期权的平价关系公式为:
C + PV(X) = P + S
其中,C表示看涨期权的价格,P表示看跌期权的价格,X表示期权的执行价格,S表示标的资产的价格,PV(X)表示执行价格的现值。
这个公式表达的意义是,如果两个期权的价格满足上述公式,那么这两个期权就是平价的。也就是说,如果一个看涨期权的价格为C,对应的看跌期权的价格为P,执行价格为X,标的资产的价格为S,那么只要C + PV(X) = P + S成立,这两个期权就是平价的。
需要注意的是,平价的概念只适用于欧式期权,对于美式期权,存在提前行权的可能性,因此平价关系不一定成立。
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