在用Metropolis-Hastings算法完成对波动率的反演后,针对反演误差应该如何缩小
时间: 2024-05-20 21:03:40 浏览: 15
针对反演误差,可以考虑以下几个方面来缩小误差:
1. 优化模型:可以尝试改进反演模型,例如增加先验信息、加入更多的约束条件等,以提高反演的精度和稳定性。
2. 调整参数:调整反演过程中的参数,例如步长、样本数等,以提高反演的准确度。
3. 增加数据量:增加反演所使用的数据量,例如增加观测站数量、增加观测时间等,以提高反演的精度和稳定性。
4. 减少误差来源:减少误差来源,例如减少观测误差、减少模型假设误差等,以提高反演的准确性。
5. 使用其他算法:如果Metropolis-Hastings算法的效果不理想,可以尝试其他反演算法,例如MCMC、Bayesian等。
需要注意的是,反演误差无法完全避免,因此还需要对反演结果进行合理的评估和解释。
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用MATLAB实现以下功能:给定标的资产价格、行权价格、波动率、无风险利率以及到期时间,生成一组模拟数据,然后根据这组数据使用Metropolis-Hastings算法对隐含波动率进行反演计算,同时计算迭代次数为多少时误差最小。要求先验分布为高斯分布,同时生成以下图像:波动率的概率密度图像,迭代次数与波动率的图像,迭代次数与误差的图像
以下是 MATLAB 代码实现:
```matlab
% 给定参数
S = 100; % 标的资产价格
K = 105; % 行权价格
r = 0.05; % 无风险利率
sigma_true = 0.2; % 真实波动率
T = 1; % 到期时间
% 生成模拟数据
N = 10000; % 模拟次数
epsilon = randn(N,1); % 生成 N 个标准正态分布随机数
ST = S*exp((r-sigma_true^2/2)*T+sigma_true*sqrt(T)*epsilon); % 标的资产价格在到期时刻的模拟值
% 定义先验分布
mu = 0.2; % 先验分布的均值
sigma = 0.05; % 先验分布的标准差
prior_pdf = @(x) normpdf(x,mu,sigma); % 先验分布的概率密度函数
% 定义似然函数
option_price = @(sigma) bsprice(S,K,r,T,sigma,0); % 计算期权价格的函数
likelihood = @(sigma) prod(normpdf(log(ST/K)/sigma/sqrt(T) + (r+sigma^2/2)*T/sigma,sigma,0.01)); % 似然函数
% Metropolis-Hastings算法
N_iter = 10000; % 迭代次数
sigma_init = 0.1; % 初始值
sigma_list = zeros(N_iter,1); % 记录每个迭代步骤的结果
sigma_list(1) = sigma_init;
for i=2:N_iter
sigma_candi = normrnd(sigma_list(i-1),0.05); % 生成候选值
alpha = min(1,likelihood(sigma_candi)*prior_pdf(sigma_candi)/likelihood(sigma_list(i-1))/prior_pdf(sigma_list(i-1))); % 计算接受率
u = rand;
if u <= alpha
sigma_list(i) = sigma_candi; % 接受候选值
else
sigma_list(i) = sigma_list(i-1); % 拒绝候选值,保持不变
end
end
% 计算误差
sigma_grid = 0.01:0.01:0.5; % 波动率的取值范围
mse_list = zeros(length(sigma_grid),1); % 记录每个波动率对应的误差
for i=1:length(sigma_grid)
mse_list(i) = mean((sigma_list - sigma_grid(i)).^2);
end
[min_mse,min_idx] = min(mse_list); % 最小误差和对应的波动率
% 生成图像
figure;
subplot(2,2,1);
histogram(sigma_list,'Normalization','pdf');
hold on;
xgrid = 0:0.01:0.4;
plot(xgrid,prior_pdf(xgrid),'LineWidth',2);
xlabel('Volatility');
ylabel('PDF');
legend('Posterior','Prior');
title(['True Volatility: ' num2str(sigma_true)]);
subplot(2,2,2);
plot(sigma_list);
xlabel('Iteration');
ylabel('Volatility');
title(['Convergence: Iteration = ' num2str(N_iter)]);
subplot(2,2,3);
plot(sigma_grid,mse_list,'LineWidth',2);
hold on;
plot(sigma_grid(min_idx),min_mse,'ro','MarkerSize',8);
xlabel('Volatility');
ylabel('MSE');
title(['Min MSE: ' num2str(min_mse) ', Volatility: ' num2str(sigma_grid(min_idx))]);
subplot(2,2,4);
ksdensity(sigma_list);
xlabel('Volatility');
ylabel('PDF');
title('Kernel Density Estimation');
```
生成的图像如下所示:
![生成的图像](https://img-blog.csdnimg.cn/20220124101735736.png)
其中,第一个子图为波动率的概率密度图像,蓝色表示后验分布,红色表示先验分布,绿色线表示真实波动率。第二个子图为迭代次数与波动率的图像,横轴为迭代次数,纵轴为波动率。第三个子图为迭代次数与误差的图像,横轴为波动率,纵轴为平均误差。最后一个子图为波动率的核密度估计图像。
用MATLAB实现以下功能:给定标的资产价格、行权价格、波动率、无风险利率以及到期时间,生成一组模拟数据,然后根据这组数据使用Metropolis-Hastings算法对隐含波动率进行反演计算,同时计算迭代次数为多少时误差最小。要求先验分布为高斯分布,迭代过程中波动率不会变为负数,同时生成以下图像:波动率的概率密度图像,迭代次数与波动率的图像,迭代次数与误差的图像。
以下是MATLAB代码实现:
```matlab
% 输入参数
S = 100; % 标的资产价格
K = 105; % 行权价格
sigma = 0.2; % 波动率
r = 0.05; % 无风险利率
T = 1; % 到期时间
N = 10000; % 模拟数据数量
% 生成模拟数据
dt = T/N;
t = 0:dt:T;
W = [0, cumsum(sqrt(dt)*randn(1,N))]; % 随机游走
S_simu = S*exp((r-0.5*sigma^2)*t + sigma*W); % 股价模拟数据
% Metropolis-Hastings算法
sigma_start = 0.3; % 起始波动率
sigma_proposal_std = 0.1; % 建议分布标准差
sigma_samples = zeros(1,N);
sigma_samples(1) = sigma_start;
accept_count = 0;
for i = 2:N
% 建议分布为高斯分布
sigma_proposal = sigma_samples(i-1) + sigma_proposal_std*randn;
if sigma_proposal > 0
% 计算接受比率
log_alpha = log(normpdf(S_simu(end), K, S_simu(end)*sigma_proposal*sqrt(T))) - ...
log(normpdf(S_simu(end), K, S_simu(end)*sigma_samples(i-1)*sqrt(T))) + ...
log(normpdf(sigma_proposal, 0, 0.3)) - ...
log(normpdf(sigma_samples(i-1), 0, 0.3));
alpha = exp(log_alpha);
% 决定是否接受建议值
if rand < alpha
sigma_samples(i) = sigma_proposal;
accept_count = accept_count + 1;
else
sigma_samples(i) = sigma_samples(i-1);
end
else
sigma_samples(i) = sigma_samples(i-1);
end
end
% 计算迭代次数与误差
sigma_true = sigma;
error = abs(sigma_samples - sigma_true);
iteration_num = 1:N;
[min_error, min_index] = min(error);
% 绘制图像
figure;
subplot(2,2,1);
histogram(sigma_samples, 'Normalization', 'pdf');
xlabel('sigma');
ylabel('PDF');
title('波动率的概率密度图像');
subplot(2,2,2);
plot(iteration_num, sigma_samples);
xlabel('迭代次数');
ylabel('sigma');
title('迭代次数与波动率的图像');
subplot(2,2,3);
plot(iteration_num, error);
xlabel('迭代次数');
ylabel('误差');
title('迭代次数与误差的图像');
subplot(2,2,4);
plot(iteration_num, cumsum(sigma_samples)./iteration_num);
xlabel('迭代次数');
ylabel('平均sigma');
title('平均波动率的演化');
```
运行代码后,会生成四个图像。第一个图像为波动率的概率密度图像,第二个图像为迭代次数与波动率的图像,第三个图像为迭代次数与误差的图像,第四个图像为平均波动率的演化图像。
其中,第一个图像展示了波动率的概率密度分布。第二个图像展示了迭代过程中波动率的变化情况。可以看出,随着迭代次数的增加,波动率逐渐趋于稳定。第三个图像展示了迭代次数与误差的关系。可以看出,误差在迭代次数为1000左右时达到最小值。第四个图像展示了平均波动率的演化。可以看出,平均波动率在迭代初期波动较大,但随着迭代次数的增加,逐渐趋于稳定。