深圳证券交易所Level2行情接口V1.11详解：高频交易必备规范

深圳证券交易所Level2行情数据接口规范V1.11是一个针对高频交易和量化投资的重要技术标准，它详细规定了深圳证券交易所证券交易数据的接收与处理方式。此规范自2013年发布以来，经过多次修订以适应市场变化和用户需求，版本更新至2021年8月的Ver1.11。 该规范的核心内容包括以下几个方面： 1. **修订历史**：从最早的0.10版本到1.01版本，每次修订都反映了对用户反馈的响应和市场的最新需求。例如，早期版本主要关注的是基本功能的创建和完善，而后续版本则加入了如公告消息格式、业务拒绝消息、交易阶段代码的扩展等高级特性。 2. **通信格式**：Level2数据采用STEP格式（Stock Exchange Trading Practice），这是一种高效的数据传输格式，支持实时行情的快速交换。不同版本的规范明确了频道代码的使用，确保了数据的一致性和可理解性。 3. **行情数据类型**：规范涵盖了多个数据类型，如逐笔委托行情、快照行情、证券实时状态消息等，每个类型都有详细的字段说明，如行情类别、交易阶段代码、开关类别等。例如，逐笔行情新增了联系人和联系方式字段，以提供更全面的交易信息。 4. **功能更新**：随着市场的发展，规范不断新增功能，如港股通交易的特殊类别、波动性中断标识、以及股票质押式回购等风险管理相关的开关类别，反映了对跨境交易和风险管理的重视。 5. **文字和结构改进**：除了功能上的更新，规范还注重文字的准确性，修正了部分错误，并调整了字段名称，如将“盘后定价大宗交易业务”改为“盘后定价交易业务”，以提高易用性和一致性。 深圳证券交易所Level2行情数据接口规范V1.11是金融科技从业者进行高效、合规交易必不可少的技术指南，它提供了全面的接口设计，确保了交易系统的稳定运行和数据的精确解读。对于量化交易、高频交易策略的开发者和交易平台提供商来说，理解和遵循这一规范至关重要。