培育钻石行业高景气：2022年02月机械行业策略分析

"机械设备-机械行业2022年02月策略：高景气培育钻石行业复盘及梳理.pdf" 这篇报告聚焦于2022年2月的机械行业策略，特别关注了高景气度的培育钻石行业。在1月份，机械行业指数相对于沪深300指数出现下滑，煤炭装备、电梯装备和仪器仪表跌幅较小，其他领域则表现不佳。市盈率和市净率分别约为22.30倍和2.47倍。 报告指出，培育钻石行业自2021年4月至10月期间，受益于市场认知提升、企业业绩超预期以及行业板块效应增强，实现了业绩和估值的双重增长。然而，自10月底以来，受负面新闻影响以及对上市公司业绩的担忧，该板块股价回调。尽管如此，报告仍然对培育钻石行业持乐观态度，强调行业基本面持续向好，保持着高增长率。中游的印度培育钻石进出口数据强劲，过去两年复合年增长率(CAGR)超过100%；下游零售品牌快速发展，推动消费者认知度提高，需求持续增长。此外，培育钻石的价格稳定，上游毛坯商受益于行业业绩增长并扩大生产，但整体市场仍处于供不应求状态。 从公司层面来看，已公布2021年业绩预告的主要上市企业均实现显著增长。例如，中兵红箭的归母净利润预计将增长63.90%-78.47%，黄河旋风扭亏为盈，力量钻石的归母净利润预增217.14%-234.95%。 报告推荐的投资组合包括多个领域的公司，如检测服务提供商华测检测和广电计量，自动化设备制造商奥普特和柏楚电子，液压设备供应商恒立液压，谐波减速器制造商绿的谐波，医疗影像设备企业奕瑞科技，压缩机生产商汉钟精机，传动设备制造商国茂股份，自动化零部件供应商怡合达，高空作业平台制造商浙江鼎力，激光焊接设备厂商联赢激光，电池设备制造商杭可科技，以及培育钻石相关公司黄河旋风和中兵红箭。同时，还推荐了一组“小而美”的公司组合，包括信测标准、容知日新、力量钻石、克来机电、苏试试验、银都股份、华荣股份、凌霄泵业、伊之密和江苏神通。 最后，报告建议投资者关注那些在优质赛道中具有长期竞争优势且估值合理的龙头公司。这些公司在行业中可能有更大的胜出概率，为投资者带来更好的长期回报。