“电子行业:三星S系列预售需求强劲;偏光片维持高景气-3-中信建投-6页.pdf”
这篇报告聚焦于电子行业的最新动态,主要涉及三个方面:三星S10系列手机的预售情况、半导体设备市场的前景以及偏光片市场的供需状况。
首先,三星S10系列手机的预售表现强劲,特别是在英美地区创下了同系列手机的最高预售纪录,S10+型号占据了预售总量的大部分。这一积极的市场反馈预示着三星S10系列有望超越前代S9的销量,达到4000万台以上。同时,华为获得了全球首张5G手机CE证书,为5G手机的大规模商用铺平道路。这表明安卓阵营的旗舰机型在技术创新上不断进步,如后置四摄、屏下指纹识别和陶瓷机壳等,有望进一步刺激市场需求。投资者可关注立讯精密、三环集团、欧菲科技、深南电路、华正新材等相关受益企业。
其次,尽管SEMI预测2019年全球半导体设备支出将下降,但中国大陆的IC设备需求依然强劲。尽管受到存储器行业库存修正的影响,预计2020年全球半导体设备支出将显著反弹。中国在未来三年内新建的26条晶圆生产线将显著提升设备需求,国产化率的提升为国内设备厂商提供了巨大的市场机遇。科创板的启动,尤其是对芯片和半导体设备/材料领域的支持,将进一步推动中微半导体等公司的发展,以及大族激光、长川科技、晶盛机电、精测电子等A股上市公司的增长潜力。
最后,偏光片市场呈现出供需紧张的趋势。随着国内高世代面板产能的增加,对50寸以上大尺寸偏光片的需求增长。然而,相应的产能释放主要集中在2020年以后,可能导致短期内供应不足。诚美材作为台湾偏光片厂商,已经酝酿涨价,预计第二季度将全面上调价格。这反映出偏光片市场的高景气度,国产化趋势也将带来新的机遇。
电子行业目前正处于快速发展阶段,无论是智能手机的创新,半导体设备的市场变化,还是偏光片的供需平衡,都预示着行业的持续活力和投资机会。投资者应密切关注这些动态,以便及时把握市场趋势。