用友网络：软件云服务与金融业务驱动的转型先锋

用友网络作为国内领先的软件、云服务及金融业务服务商，正在中国企业数字化转型的大潮中占据重要地位。2016年，随着中国企业云服务市场的快速增长，规模达到520亿元，增长率高达31.9%，表明了云计算已成为企业发展的新引擎。用友积极把握这一趋势，推出了针对不同客户群体的解决方案，如iuap私有云平台服务于高端客户，畅捷通公有云平台针对小微企业，实现了数据集成管理的无缝连接。 iuap3.0的成功应用不仅巩固了用友在大型企业市场的地位，其大中型企业客户数量已达500多家，小微企业客户更是增长迅猛，达到106万，增长速度超过75%，显示出强劲的业务增长势头。与此同时，用友在数字营销、智能制造、共享服务、社交与协同办公等领域深入布局，使得其在16H1实现净利润1.21亿，同比增长54%，显示出了公司业务模式转型的优势。 在金融业务方面，用友通过旗下畅捷通支付业务掌握了大量企业用户的行为数据，为公司的金融科技发展提供了宝贵的数据资源。例如，友金所依托庞大的用户基础，互联网业务表现出色，16H1营收增长224.2%，显示出巨大的增长潜力。金融业务的强劲表现进一步推动了公司的利润增长。 展望未来，公司预计16-18年的营业收入将分别达到48亿、66亿和85亿，净利润分别为3.1亿、5.2亿和7.7亿，复合增速达到33%。这反映出用友网络在国产化浪潮中具有广阔的发展前景，特别是在ERP市场的国产替代进程中，预计公司将抓住机遇，成为高端市场的领导者。 基于以上分析，分析师武超则给出了买入评级，并给出了2017年目标价27.3元。用友网络的未来增长潜力和在行业内的领先地位使其成为投资者关注的焦点，尤其是在当前国产化趋势日益明显的大背景下，其业绩有望持续稳健提升。