python实现动量因子,每月调仓
时间: 2023-07-07 08:23:47 浏览: 130
实现动量因子的一种常见方法是计算过去一段时间内资产的收益率,并根据这些收益率排名,选取表现最好的一部分资产。具体步骤如下:
1. 设定选股周期,例如一个月。
2. 在每个选股周期结束时,计算每个股票在过去一段时间内的收益率。这里可以选择不同的时间窗口,例如过去3个月或过去6个月。
3. 对所有股票的收益率进行排名,选取排名靠前的一部分作为投资组合。排名靠前的比例可以根据实际情况进行调整。
4. 在下一个选股周期开始时,卖出已有持仓中排名较低的股票,买入新的排名靠前的股票。
下面是一个简单的 Python 实现,假设我们选取过去6个月的收益率作为动量因子,每个月调仓一次:
```python
import pandas as pd
import numpy as np
# 获取股票收盘价数据
prices = pd.read_csv('price_data.csv', index_col=0)
# 计算股票的收益率
returns = prices.pct_change()
# 计算过去6个月的收益率
momentum = returns.iloc[-126:].sum()
# 对股票的收益率进行排名
rank = momentum.rank(ascending=False)
# 选取排名靠前的股票作为投资组合
portfolio = rank[rank <= len(rank) * 0.3].index
# 输出选出的股票
print(portfolio)
```
这段代码假设收盘价数据保存在名为 `price_data.csv` 的文件中,其中每行为一个日期,每列为一个股票代码。在这个例子中,我们计算过去6个月的收益率,并选取排名靠前的30%作为投资组合。每个月结束时,我们可以根据新的收益率数据重新计算排名并调整持仓。
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