TMT板块资金行为深度解析：2022-2023年度复盘与最新趋势

本篇报告是开源证券的《量化评论（80）：TMT板块资金行为，年度复盘与最新动向 - 20230830》。报告聚焦于科技媒体与电信（TMT）行业的资金流动情况，特别是自2022年以来的市场动态。以下是主要内容的详细解读： 1. 行情回顾： 在2022年10月，由海外的ChatGPT热潮和国内数字经济政策的推动，TMT板块经历了一轮强劲的反弹，以人工智能行业为领头羊。2023年至今，通信、传媒、计算机行业的涨幅位居行业前列，而电子行业相对较弱，沪深300指数则有所下跌。 2. 资金流向： 北向资金对TMT板块表现出较高的兴趣，尽管全年来看流入规模约为485亿元，但剔除一月的大量流入后，二月至八月期间的净流入额已超过其他板块。研究发现，北向资金在电子、计算机和传媒行业的投资组合有相对较好的表现。 3. 机构关注度： 偏股型混合基金的仓位数据显示，自2022年7月起，基金经理们对TMT板块的配置显著增加，尤其在四月达到20%以上的高位后，增长速度有所减缓。截至2023年8月，TMT板块的持仓比例接近历史高位，显示出机构投资者的持续关注。 4. ETF市场： 今年年初至报告撰写时，TMT板块的ETF份额从1171亿份增长到1755亿份，显示市场对该板块的投资热情。然而，三月中旬至报告期的增势有所放缓。 5. 结论与展望： 报告作者魏建榕和苏俊豪分析了TMT板块的市场行为，认为尽管当前交易热度较高，但北向资金和机构投资者的持续流入可能预示着板块仍有投资机会。然而，投资者需注意市场波动及潜在的风险因素，适时调整投资策略。 这篇报告对于想要了解TMT板块近期市场趋势、资金流动特性和机构投资者行为的投资者来说，提供了重要的参考信息。对于市场参与者来说，理解这些关键数据有助于做出更明智的投资决策。