2018下半年人工智能投资策略：AI算力崛起与新'安迪-比尔'效应

该研究报告《人工智能行业2018年下半年投资策略：新AI算力，新“安迪-比尔”成长》由申万宏源的研究分析师刘洋和刘畅于2018年6月21日发布，深入探讨了人工智能行业的最新发展趋势。报告指出，人工智能行业正在经历与以往IT浪潮相似的过程，遵循着“安迪-比尔”定律，即技术进步带来的硬件升级往往伴随着软件和服务成本的上升。 首先，报告强调了AI芯片的重要性，特别是7纳米GPU的发展，如AMD的产品，这标志着AI芯片市场的新一轮增长。专用集成电路（ASIC）在AI领域也展现出巨大潜力，推动了计算性能的提升。 在服务器市场，报告预测从传统的X86架构向基于GPU、FPGA和ASIC的服务器转变，这将带来高增长，并且服务器的单价和毛利率有望显著提高。此外，随着云计算的结合，AI作为服务（AIaaS）模式崭露头角，成为一片未被充分开发的蓝海，但需要注意的是，尽管有巨大的市场机会，但国内A股可能只有少数公司能够抓住这些机遇。 报告还更新了对人工智能在安防、工业、金融、教育、医疗、汽车和法律等多个领域的应用分析，强调了数据和场景在AI发展中的关键作用。同时，对于AI算法，报告保持理性态度，认为不应过分神话，而应关注其实际应用和效果。 报告的核心内容分为五个部分：回顾过去的IT浪潮和AI产业链，AI芯片的发展趋势，AI新算力与云计算的结合，AI应用场景与“安迪-比尔”定律的应用，以及给出的投资建议，推荐了曙光、浪潮、赢时胜和华宇等公司作为投资标的。 该报告为投资者提供了2018年下半年人工智能行业的清晰视角，展示了技术革新如何驱动硬件升级，软件创新，以及由此带来的商业机会，提醒投资者在选择投资策略时需关注AI领域的具体技术和市场动态。