假设有1000支债券,已知票面利率,债券到期日,即期收益率,计算债券2020-2023年日度价格

时间: 2023-08-22 20:07:49 浏览: 48
计算债券的价格需要考虑债券的现金流,现金流包括债券的本金和利息。假设债券的到期日为T,票面利率为c,面值为F,到期收益率为r,则债券在时间t的价格P(t)可以使用以下公式计算: P(t) = F/(1+r)^(T-t) + c*F*sum((1/(1+r)).^(1:T-t)) 其中,第一项表示债券的本金,第二项表示债券的利息。为了计算2020-2023年日度价格,需要将每年的价格按照日度进行插值。具体步骤如下: 1. 定义一个函数,该函数输入参数为债券的到期日T、票面利率c、面值F、到期收益率r和年度价格P0-P3,输出为2020-2023年日度价格。 2. 在函数中,首先计算债券到期日与2020年1月1日之间的年数,用于确定价格插值的起始年份。 3. 然后,计算每年的价格,使用上述公式计算每年的价格,然后按照日度进行插值。 下面是一个示例代码: ```matlab % 债券参数 T = 5; c = 0.05; F = 1000; r = 0.06; % 年度价格 P0 = 900; P1 = 950; P2 = 1000; P3 = 1050; % 计算插值起始年份 d1 = datenum('01-Jan-2020'); d2 = datenum(datestr(addtodate(d1, T, 'year'), 'dd-mmm-yyyy')); n = (d2 - d1)/365; % 计算每年的价格 P = zeros(1, 4); for i = 1:4 t1 = (i-1+n)*365; t2 = i*n*365; P(i) = (P0*(t2-t)+P1*(t-t1))/(t2-t1); P(i) = [P(i), (P1*(t2-t)+P2*(t-t1))/(t2-t1)]; P(i) = [P(i), (P2*(t2-t)+P3*(t-t1))/(t2-t1)]; end % 计算日度价格 datestrs = datestr(datenum('01-Jan-2020'):1:datenum('31-Dec-2023'), 'dd-mmm-yyyy'); prices = zeros(1, length(datestrs)); for i = 1:length(datestrs) t = (datenum(datestrs(i)) - d1)/365; year = floor(t) + 1; if year > 4 year = 4; end t1 = (year-1+n)*365; t2 = year*n*365; P_year = (P(year)*(t2-t)+P(year+1)*(t-t1))/(t2-t1); prices(i) = F/(1+r)^(T-t/365) + c*F*sum((1/(1+r)).^(1:T-t/365)); prices(i) = prices(i)*P_year/P(year); end % 输出结果 disp(['2020-2023年日度价格:']); disp([datestrs, num2cell(prices')]); ``` 在这个示例中,假设债券的到期日为5年后,票面利率为5%,面值为1000元,到期收益率为6%。债券的年度价格为900、950、1000和1050元。为了计算2020-2023年日度价格,首先计算债券到期日与2020年1月1日之间的年数n,然后计算每年的价格P,使用公式计算每年的价格,然后按照日度进行插值。最后,计算每个日度的价格,将每个日度的价格乘以对应年份的插值系数即可。

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