GARCH中dist参数选择GED,为什么结果输出没有delta了
时间: 2024-03-04 19:53:49 浏览: 27
在GARCH模型中,当选择GED分布作为条件分布时,模型中不再有Delta参数。这是由于GED分布具有更广泛的尾部,比标准正态分布具有更大的尾部厚度,因此可以更好地捕捉金融时间序列中的极端事件。因此,在使用GED分布作为条件分布时,GARCH模型中只需要估计ARCH和GARCH参数,不需要估计Delta参数,因为Delta参数是用于描述正态分布的尾部形状的。因此,当使用GED分布时,GARCH模型的输出中不再包括Delta参数。
相关问题
GARCH模型中输出的delta是什么
在GARCH模型中,Delta通常指的是条件方差的变化量,也称为波动率脉冲或波动率创新。它是指在当前时刻,上一个时间段内的信息对当前时刻条件方差的影响程度,即条件方差的突变程度。Delta值越大,表明波动率的突变程度越大,市场风险也就越高。GARCH模型可以用来预测金融资产的波动率,从而帮助投资者进行风险管理和资产配置。
GARCH模型在dist有什么可选参数
在GARCH模型中,dist参数表示误差分布的类型,常见的有Normal、Student-t和GED(Generalized Error Distribution)等。不同的误差分布类型对于模型的拟合和预测效果有影响,而且不同的误差分布类型通常有自己的参数可供选择。
以Normal误差分布为例,它的参数只有一个,即误差的方差。而对于Student-t误差分布,除了误差的方差外,还有自由度(degrees of freedom)这个参数需要选择。对于GED误差分布,除了误差的方差外,还有形状参数(shape parameter)k需要选择。
因此,在应用GARCH模型时,需要根据数据的特征和模型的拟合效果来选择合适的误差分布类型和参数。